Ulga holdingowa dostępna również dla spółek z rozproszonym akcjonariatem
03.07.2025 | PODATKI
Interpretacja indywidualna nr Nr 0111-KDIB2-1.4010.574.2024.1.BJ, w której Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej odmówił spółce notowanej na giełdzie prawa do skorzystania ze zwolnienia podatkowego w odniesieniu do dochodów z dywidend uzyskiwanych od zagranicznych spółek zależnych w ramach tzw. reżimu holdingowego, została uchylona przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Rzeszowie wyrokiem z dnia 20 maja 2025 r. (sygn. I SA/Rz 126/25).
Jednym z kluczowych warunków, jakie musi spełnić spółka holdingowa, aby móc korzystać z takiego zwolnienia, jest brak – nawet pośredniego – udziału podmiotów pochodzących z terytoriów uznawanych za raje podatkowe lub krajów niewspółpracujących w zakresie wymiany informacji podatkowej.
Z racji tego, że giełdowa spółka nie była w stanie zweryfikować tego kryterium wobec akcjonariuszy posiadających mniej niż 5% udziałów, Dyrektor KIS uznał, że nie spełnia ona warunków uprawniających do preferencji przewidzianych dla podmiotów holdingowych.
WSA, analizując regulacje związane z reżimem holdingowym, uwzględnił praktyczne aspekty funkcjonowania międzynarodowych grup kapitałowych. Sąd zauważył, że spółki giełdowe z rozproszonym akcjonariatem w praktyce nie mają możliwości pełnego monitorowania składu właścicielskiego – szczególnie w kontekście częstych zmian w liczbie i udziale inwestorów oraz braku odpowiednich instrumentów umożliwiających identyfikację wszystkich akcjonariuszy. W związku z tym, według WSA, ocena spełnienia powyższego wymogu powinna być dokonywana jedynie w zakresie, w jakim spółka ma realny dostęp do informacji o strukturze własnościowej.
Podstawa prawna: Wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie
z dnia 20 maja 2025 r. I SA/Rz 126/25