TSUE stwierdził niezgodność polskich przepisów w sprawie funduszów inwestycyjnych
13.03.2025 | PODATKI
Zagraniczne fundusze inwestycyjne mogą skorzystać ze zwolnienia z CIT, nawet jeśli są zarządzane wewnętrznie, czyli przez własny zarząd. Warunek dotyczący zarządzania przez zewnętrzne podmioty, który obowiązywał w przeszłości, jest sprzeczny z unijnymi regulacjami, gdyż ogranicza swobodny przepływ kapitału.
Spór rozpoczął się od wniosku o interpretację indywidualną, który został złożony przez fundusz inwestycyjny działający w formie spółki akcyjnej z siedzibą w Luksemburgu. Fundusz zapytał, czy ma prawo do zwolnienia z CIT w Polsce. Przekonywał, że choć nie spełnia warunku zwolnienia podmiotowego zawartego w art. 6 ust. 1 pkt 10a ustawy o CIT, to ma prawo do zwolnienia przedmiotowego z art. 17 ust. 1 pkt 58, które dotyczy dochodów instytucji wspólnego inwestowania z innych państw UE lub EOG. Fundusz uważał, że spełnia wszystkie wymagania tego przepisu, w tym te dotyczące dochodów z inwestycji w polskie papiery wartościowe i obligacje. Jednak organ podatkowy odmówił przyznania zwolnienia, twierdząc, że fundusz nie spełnia warunku zawartego w art. 6 ust. 1 pkt 10a lit. f) ustawy o CIT, który odnosi się do konieczności zewnętrznego zarządzania funduszem, by skorzystać ze zwolnienia. Fundusz przyznał, że jest zarządzany wewnętrznie przez własny zarząd, zgodnie z regulacjami luksemburskimi.
Sprawa trafiła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach, który postanowił skierować do Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) pytanie, czy polski wymóg zarządzania funduszem przez podmioty zewnętrzne jest zgodny z prawem unijnym. WSA zwrócił uwagę, że polska ustawa o funduszach inwestycyjnych nie przewiduje możliwości tworzenia funduszy zarządzanych wewnętrznie, a wymóg zewnętrznego zarządzania w ustawie o CIT jest uzasadniany tym, że tylko taki sposób zarządzania jest dopuszczony w Polsce.
TSUE uznał ten przepis za sprzeczny z unijnym prawem, ponieważ ogranicza on swobodny przepływ kapitału. Trybunał zauważył, że zagraniczne fundusze zostały pozbawione korzyści podatkowej jedynie z powodu formy prawnej, która jest dopuszczona w kraju ich siedziby. Zgodnie z przepisami polskimi fundusze inwestycyjne mogą być zakładane w Polsce tylko wtedy, gdy zdecydują się na zewnętrzne zarządzanie, co stwarza utrudnienia dla zagranicznych funduszy. Takie przepisy mogą zniechęcać zagraniczne fundusze do inwestowania w Polsce, co stanowi naruszenie zasady swobodnego przepływu kapitału.
Podstawa prawna:
Wyrok Trybunału Sprawiedliwości UE z 27.02.2025 r. sygn. akt C-18/23
